Les actions terminent une semaine chargée de données économiques et des premiers résultats du T4

À la clôture de cette semaine intense, les indices européens enregistrent une hausse de 3 à 5 % depuis le début de l’année, le Stoxx 600 étant en voie de connaître sa meilleure performance hebdomadaire depuis septembre. Dans l’actualité, les noms liés à l’informatique quantique rebondissent après une baisse marquée la semaine dernière. Rigetti Computing, D-Wave, IonQ et Quantum Computing Inc ont vu une augmentation des positions ouvertes parmi les clients de Saxo.

Par ailleurs, le pétrole continue sa progression, soutenu par des sanctions accrues contre l’industrie pétrolière russe et une forte demande en combustibles de chauffage. Enfin, la Chine atteint son objectif de croissance de 5 % du PIB, un signe que les mesures de relance portent leurs fruits. Voici un récapitulatif des événements clés de la semaine.

Les rendements obligataires s’inversent des deux côtés de l’Atlantique

Les données sur l’inflation ont dominé l’agenda économique cette semaine, avec la publication des indices des prix à la consommation (CPI) au Royaume-Uni et aux États-Unis mercredi. Ces chiffres, plus faibles qu’attendu, ont inversé les rendements des obligations britanniques (Gilts) et américaines (Treasuries) après leurs récents sommets. Les attentes de baisse des taux d’intérêt de la Fed et de la Banque d’Angleterre ont augmenté, affaiblissant le dollar et la livre sterling. Ces nouvelles ont soutenu les marchés actions, avec une préférence marquée des investisseurs pour le Nasdaq 100.

Actions et obligations en hausse après des données d’inflation favorables

Résultats des grandes banques américaines

Plusieurs grandes banques américaines ont publié leurs résultats du quatrième trimestre, dépassant les attentes de Wall Street et mettant en lumière la résilience du secteur financier. Malgré des réactions mitigées sur les marchés financiers, ces performances illustrent leur solide potentiel de croissance :

• Morgan Stanley : Bénéfice net de 3,5 milliards de dollars grâce à la gestion de patrimoine et à la banque d’investissement.
• Bank of America : Bénéfice net de 7,2 milliards de dollars, soutenu par une forte croissance des prêts et des revenus d’intérêts.
• U.S. Bancorp : Bénéfice net de 1,745 milliard de dollars, avec un retour sur capital tangible de 18,3 %.
• Goldman Sachs : Bénéfice net de 3,8 milliards de dollars, en hausse de 22 %, tiré par les frais de gestion d’actifs et de banque d’investissement.
• JPMorgan Chase : Chiffre d’affaires total de 43,7 milliards de dollars, en hausse de 10 %, avec de solides résultats dans la banque d’investissement et de détail.

Les grandes banques maintiennent le cap malgré les turbulences

TSMC enregistre un trimestre record grâce à l’IA

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) a enregistré une hausse de 57 % de son bénéfice au quatrième trimestre, atteignant 374,7 milliards TWD (11,4 milliards USD). Ces résultats dépassent les attentes et renforcent l’optimisme des investisseurs quant à l’essor du matériel lié à l’IA d’ici 2025. TSMC prévoit une croissance annuelle de 20 % en termes de revenus en dollars américains pour les cinq prochaines années. L’action a gagné 6 %, frôlant son plus haut historique.

TSMC prévoit un doublement des revenus liés à l’IA d’ici 2025

Apple sous pression

Apple connaît sa plus forte baisse mensuelle depuis septembre 2023, ayant franchi un seuil technique important, la moyenne mobile sur 100 jours, le 16 novembre. Malgré une hausse de 20 % sur 12 mois, l’action subit plusieurs pressions :

1. Une chute de 17 % de ses expéditions en Chine sur un an, avec une baisse de 25 % au quatrième trimestre 2024, permettant à Vivo et Huawei de dépasser Apple en parts de marché.
2. La concurrence croissante des marques locales proposant des smartphones pliables et dotés d’intelligence artificielle.

Chez Saxo, une augmentation de 1 % des positions des clients sur Apple a été observée cette semaine.

Ces actions qui bougent le plus aujourd’hui

Perspectives de la semaine prochaine

La semaine prochaine débutera avec l’investiture de Donald Trump en tant que président des États-Unis lundi, suivie des premiers pas de sa nouvelle administration. La Banque du Japon tiendra sa réunion de politique monétaire le 24 janvier, avec une probable hausse de son taux directeur.

Parmi les publications économiques attendues, les PMI seront au centre de l’attention vendredi, tout comme l’indice de confiance des consommateurs du Michigan (États-Unis). Les résultats d’entreprises à surveiller incluent Netflix (mardi), Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Abbott Laboratories (mercredi), GE Aerospace, Texas Instruments, Union Pacific (jeudi) et American Express, Verizon, Ericsson (vendredi).